贵州茅台重获侯昊加仓,刘格菘大幅减持晶澳科技,一季度冠军基坚

去年四季度，侯昊旗下招商中证白酒基金减持贵州茅台引起关注，今年一季度，侯昊转而加仓88.4万股，并表示高端和次高端白酒依然存在配置价值。

广发基金刘格菘继续看好高端制造业，配置方向以光伏、动力电池、化工新材料、芯片等制造业行业为主。

黄海是一季度灵活配置型基金冠军基金经理，一季报显示，他旗下3只基金依旧坚守地产、煤炭行业。

基金季报披露临近尾声，广发基金、招商基金、嘉实基金、万家基金、财通基金旗下产品一季报陆续公布，多位知名基金经理持仓动向随之公开。

去年四季度，侯昊旗下招商中证白酒基金减持贵州茅台引起关注，今年一季度，侯昊转而加仓88.4万股，并表示高端和次高端白酒依然存在配置价值；归凯则略微增加了消费、降低了医药持仓；刘格菘继续看好高端制造业，广发小盘成长一季度加仓锦浪科技，大幅减持晶澳科技。

今年一季度，万家基金黄海、财通基金金梓才旗下多只产品业绩出色。季报显示，黄海仍坚守地产、煤炭行业，金梓才依旧看好养殖板块，不过他旗下科创基金此前因大幅买入猪肉股，被指“风格漂移”，一季度这只基金持仓风格大变，转而重配医药、新能源。

刘格菘减持晶澳科技1141万股

据招商中证白酒季报，一季度该基金股票仓位92.94%，其中前十大重仓占基金净值比例86.27%。

继去年四季度减持贵州茅台167万股后，今年一季度侯昊转而加仓88.4万股。目前贵州茅台重回招商中证白酒排名前列重仓，为2020年一季度以来首次，占基金净值比例16.78%。

前十大重仓中，仅口子窖被减持2.8万股，其他白酒股均获不同程度的加仓，洋河股份、五粮液、今世缘、泸州老窖、山西汾酒分别被增持852万股、787万股、725万股、499万股，水井坊、古今贡酒、酒鬼酒分别被增持323万股、191万股、8.7万股。

一季度中证白酒指数下跌 22.98%，招商中证白酒基金跌21.95%，侯昊在季报中表示，整个白酒板块是被海外加息影响比较大的板块，白酒在二月份以前的动销表现平稳，三月份的疫情对白酒消费场景和动销有一定影响，后续需要观察动销数据的变化和批价的变化。整体而言虽然受到一定影响，但是应对还是有效果的，对于高端和次高端白酒现在投资的性价比还是存在配置价值。

广发基金刘格菘继续看好高端制造业，配置方向以光伏、动力电池、化工新材料、芯片等制造业行业为主。

一季报显示，广发小盘成长股票仓位94.88%，相较于上一季度略有提升。前十大重仓为圣邦股份、晶澳科技、隆基股份、龙柏集团、小康股份、康泰生物、亿纬锂能、锦浪科技、健帆生物、普利特。

从持仓变动来看，前五大重仓均被减持，其中对晶澳科技的减持力度较大，达1141万股，其次龙柏集团被减持181万股。锦浪科技则被增持207万股，锦浪科技、普利特取代京东方A、高德红外新进前十大重仓。

刘格菘在季报中分享了对当前市场的看法，他表示，从中长期的角度看，我们对未来的资本市场并不悲观。从产业发展以及中长期投资的角度思考，当前 A 股市场具备投资价值的行业非常多，希望基金投资人能够保持耐心。

嘉实基金归凯调仓动作不大，代表作嘉实新兴产业基金前五大重仓股与前一季度相同，整体而言略微增加了消费、降低了医药持仓，目前本基金大类板块占比依次为科技、制造、医药、消费。

前十大重仓中，归凯分别对迈瑞医疗、圣邦股份、汇川技术减持2.4万股、26万股、278万股，对华测检测、安井食品分别增持474万股、151万股，广联达、中科创达、国瓷材料、泛微网络、科沃斯均获得不同程度的加仓。

归凯表示，基金配置重点聚焦在符合长期国内经济结构调整以及产业转型升级方向上的优势成长企业，因此对于偏短期的主题或者长期不确定的方向一直保持谨慎态度。虽然短期基金表现有压力，但仍然相信时间能证明优秀企业的价值。

金梓才坚定看好养殖板块

今年一季度，全市场主动型基金业绩普遍较差，万家基金黄海、财通基金金梓才旗下多只基金冲出重围，收益率先进同类产品。

黄海是一季度灵活配置型基金冠军基金经理，一季报显示，他旗下3只基金依旧坚守地产、煤炭行业。

以万家精选混合为例，这只基金前十大重仓为陕西煤业、保利发展、万科A、金地集团、山煤国际、新城控股、潞安环能、淮北矿业、晋控煤业、山西焦煤。

相较于上一季度，淮北矿业、山煤国际、潞安环能取代招商蛇口、金科股份、中国神华新进前十大重仓。其他重仓股也普遍被增持，陕西煤业、潞安环能、山西焦煤、平煤股份分别被增持119万股、117万股、77万股、39万股，金地集团、保利发展、万科A、新城控股分别被增持84万股、80万股、59万股、29万股。

黄海表示，今年以来 A 股市场大幅调整，很大程度上反映了宏观经济面临需求和预期双弱的态势。“即使目前市场在困境下依然反复寻底，我们还是坚信沪指 3000 点附近会是资本市场长期坚实的底部区域。”

财通基金梓才一季度业绩也不错，但此前因旗下基金“风格漂移”受到诟病。去年四季度，他管理的财通科技创新混合前十大重仓中几乎没有一只科技股，反而出现牧原股份、温氏股份等多只猪肉股。

今年一季度，财通科技创新混合持仓风格大变，新能源、医药行业成为重点配置行业，前十大重仓中出现爱尔眼科、宁德时代、药明康德、京东方A、通策医疗、立讯精密、隆基股份等相关标的。

持仓调整后，财通科技创新基金净值跌多涨少，4月以来仅4个交易日收涨，最近两个交易日累跌近4%，近一周涨幅已收窄至1.29%。今日新能源赛道再度大跌，这只基金净值或将继续回撤。

季报显示，金梓才仍坚定看好养殖板块，他表示，2021年四季度重仓养殖板块以来，取得了较好效果。疫情不会改变养殖板块震荡筑底的趋势，随着行业去产能进入后期，养殖行业价格拐点越发临近。

他旗下其他基金依旧重仓猪肉股，唐人神、牧原股份、温氏股份、天邦股份、傲农生物出现在财通智慧成长、财通成长优选等基金一季度前十大重仓中。